「紅旗報告」遭港證監會罰款 穆迪上訴失敗

2017-06-12 3028

香港證監會發布公告稱,法庭駁回了穆迪的上訴請求,並維持就證監會因紅旗報告而對穆迪採取紀律處分。

香港證監會發布公告稱,法庭駁回了穆迪的上訴請求,並維持就證監會因紅旗報告而對穆迪採取紀律處分。

FT中文網報導,香港上訴法院(Court of Appeals)維持了對評級機構穆迪(Moody's)處罰300萬美元的裁決,原因是該機構在2011年發佈的一份研報中給內地企業標貼紅旗警示。

上述裁定做出之際(穆迪在2015年提出上訴)正值香港證監會(SFC)加大對這個金融中心做空者的打擊力度。去年8月,香港的市場失當行為審裁處(Market Misconduct Tribunal)認定一名做空者市場行為失當,這是香港監管機構管束市場評論的又一例證。

在穆迪案中,證券及期貨事務上訴審裁處(Securities and Futures Appeals Tribunal)聚焦於該評級機構在2011年發表的一份報告,該報告用20個所謂「紅旗」警示對61家公司打分,涵蓋公司治理弱點、商業模式不透明、增長速度以及盈利和財務報表的品質問題。

自該報告發佈以來,多家被標紅旗最多的企業遇到了麻煩。其中一家企業破產,另一家進入了清盤程式,這有助於穆迪反駁對於該研究不合格的指控。

香港證監會追究此案令投資者感到困惑,因為就標旗警示風險而言,穆迪報告的整體內容似乎是準確的。

穆迪還稱,該報告的性質並不在香港證監會的管轄範圍內。在週四發表的一份聲明中,穆迪譴責了這一裁定。

穆迪負責政府及公共事務的高級副總裁Donough Foley在一份聲明中表示:「穆迪對香港上訴法院的裁決感到失望。穆迪沒有作出誤導行為,亦不同意證監會有權監管研究報告內容。穆迪正在審議法院的意見,並在考慮其選擇。」

香港證監會負責監管穆迪的評級工作,並主張該「紅旗」報告屬於這一職權範圍,還稱該報告低質、不專業。香港證監會週四沒有回應記者的置評請求。

去年8月,香港市場失當行為審裁處認定,在一份針對中國房地產開發商琱j(Evergrande)的報告中,做空者、香櫞研究(Citron Research)的安德魯•萊夫特(Andrew Left)使用「誇張的言詞」,並作出了「虛假、具有誤導性且可能令普通投資者感到恐慌」的指控。

穆迪裁決出爐的同一周,做空者紛紛湧向香港,參加專注對沖基金的SOHN投資會議。會上,渾水研究公司(Muddy Waters)的卡森•布洛克(Carson Block)將目標對準了在香港上市的沙發製造商——敏華控股(Man Wah Holdings)。

敏華控股股價一度下跌15.4%,但在該公司申請停牌前跌幅收窄至10%,股價為每股6.03港元。敏華控股沒有給出申請停牌的理由。該公司股價週二收跌8.6%。

【圖片為資料照】

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