新新併換股比例調整台新金加價對戰中信金

2024-09-12 5317

面對中信金控（2891）的強勢公開收購提案，台新金11日召開臨時董事會，決定調高與新光金的換股比例，以0.672股台新金普通股加上0.175股辛種特別股換取1股新光金普通股，換股價格達到每股14.18元，幾乎與中信金的公開收購價相當。

金融市場近日再度掀起併購風波，台新金控（2887）和新光金控（2888）之間的「新新併」案成為焦點。面對中信金控（2891）的強勢公開收購提案，台新金11日召開臨時董事會，決定調高與新光金的換股比例，以0.672股台新金普通股加上0.175股辛種特別股換取1股新光金普通股，換股價格達到每股14.18元，幾乎與中信金的公開收購價相當。這一調整旨在加強對新光金股東的吸引力，力爭促成併購。

台新金總經理林維俊表示，這次換股比例調整的主要原因是基於市場變化以及新光金經營團隊上半年的優異表現。與中信金的出價相比，台新金的方案不僅提供更具保障的辛種特別股，還保留了未來金融不穩定時的應對能力，對新光金股東來說是一個相對有利的選擇。

根據台新金的說法，辛種特別股具有類現金性質，3年後將按發行價格每股10元全數收回，年利率為1.665％。這一安排保障了股東的利益，使其能在3年內獲得穩定收益。相比之下，中信金的收購方案僅提供現金與普通股的換股選項，缺乏類似的保障機制。

新光金控臨時董事會對台新金的調整方案展開討論，最終15席董事中有11席投票支持，2席反對，另有2席保留意見。反對意見主要集中在辛種特別股的設計上，一些董事擔心特別股的發放與未來經濟環境的變化無法達成十全十美的保障。不過，新光金總經理陳恩光表示，台新金過去在股息發放方面表現良好，特別股的累積性質也給投資人提供了相對穩定的保障，調整後的換股條件已經相當具有吸引力。

自8月「新新併」案確定後，中信金隨即提出每股14.55元的公開收購價格，意圖搶親。這讓台新金感受到巨大壓力，不得不重新審視原定的換股比例，並最終調整至目前的水準。林維俊表示，這次的調整考慮到了新光金股東的利益，以及市場對新光金價值的重新評估，特別是在美元利率趨勢改變和新光金上半年營收優異的背景下。

對於是否擔心中信金進一步加價，林維俊則表示，公開收購案仍未獲得主管機關的批准，存在較大的不確定性。而台新金與新光金的合意併購已經進行多時，主管機關是否允許中信金介入，仍需觀察。林維俊強調，台新金的併購方案在對等性和穩定性方面具有明顯優勢，未來新成立的金控公司將能夠更好地應對金融市場的不穩定性，並為股東創造更大的價值。

【圖片來源：中央社】