日本政府24年來首度出手干預 大量拋匯力挽日圓急貶
2022-09-23
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當地時間21日，聯準會宣布大幅升息75個基點。22日，日元對美元匯率快速下跌至145區間，迫使日本時隔24年出手干預匯市。
日元的持續快速貶值，讓此前一直「按兵不動」的日本政府和日本央行坐不住了。當地時間21日，聯準會宣布大幅升息75個基點。22日，日元對美元匯率快速下跌至145區間，迫使日本時隔24年出手干預匯市。今年以來，日元持續貶值令以美元計價的日本國內生產總值(GDP)可能時隔30年首次跌破4兆美元，令日本失去全球第三大經濟體的位置。
時隔24年，日本對匯市出手
據《日本經濟新聞》報導，日本政府和日本央行22日宣布採取買入日元和賣出美元的操作干預匯市。這是1998年6月以來，日本政府首次出手干預匯市。受此影響，日元對美元匯率走強，一度升至141區間。
日本財務省財務官神田真人當天對媒體表示：「匯率的過度無序波動是無法容忍的。」日本財務大臣鈴木俊一此前對媒體稱，日本政府高度關注外匯市場動向，如果日元貶值的趨勢繼續下去，將不排除任何選項，在外匯市場上採取必要應對措施。日本上一次干預匯市賣出美元買入日元是在1998年6月亞洲貨幣危機最嚴重的時候，而上一次入市賣出日元是在2011年11月。
此前，日本央行在當天結束的貨幣政策會議上宣布維持政策利率在-0.1％不變，維持10年期日本國債收益率目標在0％左右。目前日本是最後一個央行仍處於負利率區間的主要經濟體。
由於聯準會剛剛宣布大幅升息75個基點，市場對日美間貨幣政策差異繼續加大、日元和美元間利差進一步擴大的預期加強。日本央行發布消息後，東京外匯市場日元匯率一度跌至1美元兌145日元，刷新24年來的最低點。
日本央行行長黑田東彥在貨幣政策會議後的記者會上稱，日本的金融政策不以匯率為目標，並強調不會提高日本央行的匯率。對於當前日本負利率政策，黑田東彥認為不會引發大的副作用或問題。
面對日元迅速貶值的態勢，黑田東彥表示：「影響匯率的因素有很多，造成日元貶值的原因既有單方面的因素，也有投機性的因素。日元持續貶值使得企業難以制定長期發展規劃，也提高了經濟前景的不確定性，這對日本經濟來說是負面的。」黑田還認為，有必要充分關注金融和外匯市場走勢對日本經濟和物價的影響。
「世界第三」懸了
受日元持續貶值影響，日本以美元計價的GDP總量已跌回30年前。日前，《日本經濟新聞》援引經濟合作與發展組織(OECD)的預測稱，日本今年名義GDP預計為553兆日元，按照美元計算為3.9兆美元，總量與排名第4位的德國大致相當。日本的經濟規模可能自1992年以來首次低於4兆美元。如果日元繼續貶值或低位徘徊，明年日本GDP規模仍將在4兆美元以下。
在1968年至2009年的42年間，日本一直在世界各國GDP排名中位居第二，僅次於美國。2010年，中國GDP總量超越日本，日本在此後的12年間一直保持著世界第三的位置。
日本經濟分析師鳥羽賢分析認為，目前，日本GDP排名第三的位置已岌岌可危。從2021年全球GDP排名來看，排名第三的日本同德國的經濟規模差距僅有17％。
鳥羽賢預測稱，歐洲央行在2022年下半年還將繼續升息，日本央行則一直保持寬鬆貨幣政策。在這種情況下，今後日元貶值、歐元升值的局面還將持續，如果日元貶值超過1歐元兌150日元的關鍵點，日本GDP跌落至全球第4位將成為現實。目前，德國的總人口約為8388萬，日本的總人口約為1.2558億，若比較人均GDP，德國已高出日本近1.5萬美元。
日本財務省9月15日發表的8月貿易統計資料顯示，由於能源價格高漲和日元貶值，8月日本貿易逆差額為28173億日元，為1979年以來的歷史最大單月赤字額。這已是日本國際貿易收支連續13個月出現逆差。
報告顯示，由於國際能源價格飆升和日元貶值，尤其是煤炭、液化天然氣、原油等能源進口額顯著增長，當月日本進口額同比增長49.9％至10.88兆日元，連續19個月超過上年同期，創歷史新高。
同時，匯率波動還給日本經濟帶來另一大隱患。據「亞洲新聞網」21日報導，隨著聯準會升息「靴子落地」，日本家庭持有的巨額資金有流往海外的風險。報導援引美國銀行駐東京首席外匯和利率策略師的話稱，美國和日本兩個外匯市場之間的收益率差懸殊，會刺激機構投資者和散戶投資者購買並持有美元。日本家庭有1000兆日元規模的存款，即使有0.1％「外逃」對日本經濟而言也會產生一定影響。
報導稱，日本家庭的儲蓄一直在增加，而自今年來日元持續走弱，日元對美元匯率已下跌20％。東京摩根大通證券日本市場研究主管稱，日本家庭資本外逃的風險越來越大，應該引起日本央行的擔憂。該主管認為，日本貿易差額迅速擴大至創紀錄的逆差、日元匯率前所未有的疲軟、民眾逐漸喪失的購買力，讓日本大眾覺得需要持有一些外幣來最大限度避免由於日元疲軟帶來的一系列風險。
零售業投資研究機構Gaitame.com部門負責人表示，目前，日本仍然維持著負利率，這是「一個非常有利於資金流向海外的環境」。
國家競爭力恐下降
日本野村綜合研究所經濟學家木內登英21日評論稱，日本因歷史性日元貶值而飽受煎熬。通常日元貶值會有助於出口企業提高國際競爭力，但個人消費者將不得不承受物價高漲的痛苦。日美之間利息差所導致「日(元)賤美(元)貴」將長期持續，物價高漲也將成為長期態勢。
日本三菱UFJ摩根士丹利證券的首席外匯策略師植野大作稍早前接受《日本經濟新聞》採訪時稱，日元上一次大幅貶值是1998年，當時受金融危機影響，資本市場上「賣空日本」色彩濃厚，導致日元不斷貶值。這一次則是在日本出口停滯背景下，日元出現貶值，這反映出作為國家，日本的本質競爭力在下降。
日本中部經濟聯合會會長水野明久此前稱，日元貶值對出口企業來說並不是完全的利好。水野明久表示：「看不出隨著日元貶值，日本的出口有明顯增加。而且，日本汽車等製造業因晶片和零部件的限制，大量企業不時處於不能生產的狀態。雖然很多觀點認為出口企業將從日元貶值獲利，但現在的情況來看，很難說日元貶值帶來了廣泛的積極效果。」
水野明久還認為，從企業的角度來看，日元匯率的過度波動會給企業發展規劃帶來不確定性。為穩定匯率，希望政府採取相關措施，並研究向那些無法享受日元貶值紅利的企業提供支援。
【中新網】【圖片為文章示意圖，資料照】
時隔24年，日本對匯市出手
據《日本經濟新聞》報導，日本政府和日本央行22日宣布採取買入日元和賣出美元的操作干預匯市。這是1998年6月以來，日本政府首次出手干預匯市。受此影響，日元對美元匯率走強，一度升至141區間。
日本財務省財務官神田真人當天對媒體表示：「匯率的過度無序波動是無法容忍的。」日本財務大臣鈴木俊一此前對媒體稱，日本政府高度關注外匯市場動向，如果日元貶值的趨勢繼續下去，將不排除任何選項，在外匯市場上採取必要應對措施。日本上一次干預匯市賣出美元買入日元是在1998年6月亞洲貨幣危機最嚴重的時候，而上一次入市賣出日元是在2011年11月。
此前，日本央行在當天結束的貨幣政策會議上宣布維持政策利率在-0.1％不變，維持10年期日本國債收益率目標在0％左右。目前日本是最後一個央行仍處於負利率區間的主要經濟體。
由於聯準會剛剛宣布大幅升息75個基點，市場對日美間貨幣政策差異繼續加大、日元和美元間利差進一步擴大的預期加強。日本央行發布消息後，東京外匯市場日元匯率一度跌至1美元兌145日元，刷新24年來的最低點。
日本央行行長黑田東彥在貨幣政策會議後的記者會上稱，日本的金融政策不以匯率為目標，並強調不會提高日本央行的匯率。對於當前日本負利率政策，黑田東彥認為不會引發大的副作用或問題。
面對日元迅速貶值的態勢，黑田東彥表示：「影響匯率的因素有很多，造成日元貶值的原因既有單方面的因素，也有投機性的因素。日元持續貶值使得企業難以制定長期發展規劃，也提高了經濟前景的不確定性，這對日本經濟來說是負面的。」黑田還認為，有必要充分關注金融和外匯市場走勢對日本經濟和物價的影響。
「世界第三」懸了
受日元持續貶值影響，日本以美元計價的GDP總量已跌回30年前。日前，《日本經濟新聞》援引經濟合作與發展組織(OECD)的預測稱，日本今年名義GDP預計為553兆日元，按照美元計算為3.9兆美元，總量與排名第4位的德國大致相當。日本的經濟規模可能自1992年以來首次低於4兆美元。如果日元繼續貶值或低位徘徊，明年日本GDP規模仍將在4兆美元以下。
在1968年至2009年的42年間，日本一直在世界各國GDP排名中位居第二，僅次於美國。2010年，中國GDP總量超越日本，日本在此後的12年間一直保持著世界第三的位置。
日本經濟分析師鳥羽賢分析認為，目前，日本GDP排名第三的位置已岌岌可危。從2021年全球GDP排名來看，排名第三的日本同德國的經濟規模差距僅有17％。
鳥羽賢預測稱，歐洲央行在2022年下半年還將繼續升息，日本央行則一直保持寬鬆貨幣政策。在這種情況下，今後日元貶值、歐元升值的局面還將持續，如果日元貶值超過1歐元兌150日元的關鍵點，日本GDP跌落至全球第4位將成為現實。目前，德國的總人口約為8388萬，日本的總人口約為1.2558億，若比較人均GDP，德國已高出日本近1.5萬美元。
日本財務省9月15日發表的8月貿易統計資料顯示，由於能源價格高漲和日元貶值，8月日本貿易逆差額為28173億日元，為1979年以來的歷史最大單月赤字額。這已是日本國際貿易收支連續13個月出現逆差。
報告顯示，由於國際能源價格飆升和日元貶值，尤其是煤炭、液化天然氣、原油等能源進口額顯著增長，當月日本進口額同比增長49.9％至10.88兆日元，連續19個月超過上年同期，創歷史新高。
同時，匯率波動還給日本經濟帶來另一大隱患。據「亞洲新聞網」21日報導，隨著聯準會升息「靴子落地」，日本家庭持有的巨額資金有流往海外的風險。報導援引美國銀行駐東京首席外匯和利率策略師的話稱，美國和日本兩個外匯市場之間的收益率差懸殊，會刺激機構投資者和散戶投資者購買並持有美元。日本家庭有1000兆日元規模的存款，即使有0.1％「外逃」對日本經濟而言也會產生一定影響。
報導稱，日本家庭的儲蓄一直在增加，而自今年來日元持續走弱，日元對美元匯率已下跌20％。東京摩根大通證券日本市場研究主管稱，日本家庭資本外逃的風險越來越大，應該引起日本央行的擔憂。該主管認為，日本貿易差額迅速擴大至創紀錄的逆差、日元匯率前所未有的疲軟、民眾逐漸喪失的購買力，讓日本大眾覺得需要持有一些外幣來最大限度避免由於日元疲軟帶來的一系列風險。
零售業投資研究機構Gaitame.com部門負責人表示，目前，日本仍然維持著負利率，這是「一個非常有利於資金流向海外的環境」。
國家競爭力恐下降
日本野村綜合研究所經濟學家木內登英21日評論稱，日本因歷史性日元貶值而飽受煎熬。通常日元貶值會有助於出口企業提高國際競爭力，但個人消費者將不得不承受物價高漲的痛苦。日美之間利息差所導致「日(元)賤美(元)貴」將長期持續，物價高漲也將成為長期態勢。
日本三菱UFJ摩根士丹利證券的首席外匯策略師植野大作稍早前接受《日本經濟新聞》採訪時稱，日元上一次大幅貶值是1998年，當時受金融危機影響，資本市場上「賣空日本」色彩濃厚，導致日元不斷貶值。這一次則是在日本出口停滯背景下，日元出現貶值，這反映出作為國家，日本的本質競爭力在下降。
日本中部經濟聯合會會長水野明久此前稱，日元貶值對出口企業來說並不是完全的利好。水野明久表示：「看不出隨著日元貶值，日本的出口有明顯增加。而且，日本汽車等製造業因晶片和零部件的限制，大量企業不時處於不能生產的狀態。雖然很多觀點認為出口企業將從日元貶值獲利，但現在的情況來看，很難說日元貶值帶來了廣泛的積極效果。」
水野明久還認為，從企業的角度來看，日元匯率的過度波動會給企業發展規劃帶來不確定性。為穩定匯率，希望政府採取相關措施，並研究向那些無法享受日元貶值紅利的企業提供支援。
【中新網】【圖片為文章示意圖，資料照】
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